Fisher Investments

Fisher Investments streeft ernaar om beleggers te helpen met het realiseren van hun financiële doelen. Dit wordt gedaan door portefeuilles op te bouwen op basis van grondig onderzoek, inzicht in de individuele doelen en behoeften van cliënten en het bieden van begeleiding om cliënten op het juiste spoor te houden. Beleggingen kunnen bestaan uit individuele aandelen, obligaties, verhandelbare schuldproducten of contanten. FAM streeft ernaar om op de lange termijn beter te presteren dan haar benchmark (voor de meeste particuliere cliënten de MSCI World) na aftrek van kosten. In een poging dit te bereiken, hanteren zij een top-downbenadering voor portefeuillebeheer. Zij beginnen met een focus op beleggingstoewijzing en nemen vervolgens beslissingen op land- en sectorniveau, waarbij zij bijzondere aandacht besteden aan economische (bijv. monetair beleid, rentecurve), politieke (bijv. fiscaal beleid, politieke stabiliteit, handelsbeleid) en sentimentgerelateerde (bijv. vraag en aanbod, volume en gedrag) aanjagers van de markt. Deze indicatoren (evenals milieu-, sociale en governance-criteria (ESG), indien gewenst) kunnen in sommige gevallen de aandelenselectie beïnvloeden. In gevallen waarin FAM in staat is om vroegtijdig een bearmarkt te identificeren, kan de portefeuille echter aanzienlijk afwijken van de benchmark. In dit geval kan FAM proberen de blootstelling aan de aandelenmarkten te beperken door beleggingen aan te houden die doorgaans beter presteren in een dalend aandelenklimaat. Deze financiële middelen kunnen obligaties, contanten en minder conjunctuurgevoelige aandelen en opties omvatten.